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Nov 03, 2023

BATT: EV 배터리 기술 ETF, 중국의 불안정성에 맞서 싸우다(NYSEARCA:BATT)

나는 Amplify Lithium & Battery Technology ETF (NYSEARCA:BATT)를 평가합니다.

피라냐

나는 현재 Amplify Lithium & Battery Technology ETF(NYSEARCA:BATT)를 보류로 평가합니다. BATT는 Tesla에 중점을 두는 것은 물론 광범위한 글로벌 초점(특히 중국)을 갖춘 독특한 투자 전략으로 인해 전기 자동차 부문에 초점을 맞춘 펀드 중에서 두각을 나타냅니다. 이 펀드는 성장하는 중국의 EV 산업을 활용하기에 특히 좋은 위치에 있지만 과거 실적은 그렇지 않은 것으로 나타났습니다. 이 펀드는 설립 이후 S&P 500과 몇몇 동종 기업 모두에 비해 크게 저조한 성과를 보였습니다. 그러나 이 펀드는 이러한 단점을 보상할 만큼 매력적인 배당수익률을 자랑합니다.

더욱이 중국은 BATT에게 양날의 검 역할을 하고 있다. 한편으로, 미국은 미국 시장으로 확장될 예정인 급성장하는 EV 시장을 경험하고 있습니다. 반면, 민간 시장에 대한 규제 강화로 인해 국가 경제는 둔화되고 있습니다. 이것이 바로 이러한 상황이 개선될 때까지 BATT를 매수로 평가하는 것을 보류하는 이유입니다.

2018년 Amplify Investments LLC가 출시하고 관리하는 BATT는 전 세계 첨단 배터리 소재 및 기술을 개발하고 생산하는 회사의 주식에 투자합니다. 여기에는 배터리 저장 솔루션, 배터리 금속 및 재료, 전기 자동차가 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다. 이 펀드는 성장주와 가치주에 투자하며 EQM 리튬 및 배터리 기술 지수의 성과를 추적하고 복제하는 것을 목표로 합니다. BATT는 포트폴리오 주식을 할당할 때 시가총액 가중 방식을 사용하며, 개별 주식의 최대 가중치는 8%입니다. 이 펀드는 전 세계적으로 수많은 국가에 투자하지만 선진국 시장 내 국가에 더 중점을 둡니다.

BATT는 리튬 배터리 기술의 생산 및 개발과 관련된 여러 산업에 투자합니다. 가장 눈에 띄는 부문에는 전기 자동차, 배터리 기술, 에너지 저장, 리튬 및 기타 배터리 부품이 포함됩니다. BATT는 포트폴리오 내에서 글로벌 노출을 제공하는 것을 목표로 하고 있지만 주로 중국 본토, 홍콩, 대만, 한국 및 일본과 같은 아시아 국가에 대한 투자에 중점을 두고 있습니다. 더욱이, 펀드의 포트폴리오는 상위 4개 보유 주식에 매우 집중되어 있으며 나머지 포트폴리오에는 개별적으로 3% 이상을 차지하는 주식이 없습니다. 아래 원형 차트에서 포괄적인 분포를 볼 수 있습니다.

etf.com

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BATT의 주요 강점은 1년에 한 번만 지급하지만 높은 배당수익률에 있습니다. 거의 4%에 달하는 BATT의 수익률은 동종 경쟁사보다 훨씬 높으며 대부분의 경쟁사는 1%에서 2% 사이입니다. 동종 펀드에 비해 이 펀드의 높은 배당수익률은 배터리 기술 및 전기 자동차 산업 내에서 보다 성숙하고 확고한 기업에 투자하여 크고 안정적인 현금 흐름을 창출하는 단계에 도달했기 때문일 수 있습니다.

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이 펀드는 또한 강력하고 꾸준한 배당 성장을 일관되게 보여주었습니다. 2023년 직전 유사 펀드 전반에 걸쳐 배당수익률이 급락했음에도 불구하고 BATT는 초기 하락세 이후 빠르게 안정을 찾았습니다. 흥미롭게도 반등 시 펀드 수익률은 하락 전 수준을 초과했습니다.

이와 대조적으로 BATT의 경쟁사 중 다수는 하락 후 원래 수익률 수준으로 돌아가는 데 어려움을 겪으며 초기 하락 이전보다 낮은 수준으로 반등했습니다. 이는 BATT의 뛰어난 회복력과 시장 변동에도 불구하고 계속 성장하고 수익을 창출할 수 있는 능력을 보여줍니다.

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BATT의 글로벌 초점에도 불구하고 이 펀드는 포트폴리오의 30%가 넘는 대규모 금액을 중국에 투자합니다. 이는 EV 판매가 호황을 누리고 있으며 특히 미국을 비롯한 글로벌 시장으로 확대될 것으로 예상되는 수익성 높은 중국 전기자동차 시장을 고려하면 잠재적으로 유리할 수 있습니다. 중국 EV 회사는 더 나은 품질과 더 저렴한 전기 자동차를 생산함으로써 미국 경쟁사와 매우 잘 경쟁하고 있습니다. 미국은 80만 대의 EV 판매로 사상 최고치를 기록한 반면, 중국은 500만 대를 넘었습니다. 중국의 전기차 판매량은 2021년과 2022년 두 배로 늘었고, 2023년에도 공간이 30% 안팎으로 성장할 것으로 예상된다.